Годовой
отчет
Открытого акционерного общества «Дворец
спорта»
за 2009 год
При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Дворец спорта» за 2009 год использованы: бухгалтерские балансы организации по состоянию на 01.01.2008, 31.12.2008, 31.12.2009; отчеты о прибылях и убытках за 2008 год, 2009 год, пояснительные записки, сметы доходов и расходов.
1.
Анализ динамики валюты баланса
В ходе анализа сопоставлялись данные по валюте баланса на начало и конец отчетных периодов (на 01.01.2008, 31.12.2008, 31.12.2009). Результаты представлены в таблице 1:
ИСХОДНЫЙ
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВ |
Код
стр. |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
|
|
|
Основные средства |
120 |
8
708 |
8
488 |
8
289 |
Незавершенное строительство |
130 |
|
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности |
135 |
|
|
0 |
Долгосроч.
финансовые вложения |
140 |
|
|
|
Отложенные
налоговые активы |
145 |
|
|
|
Прочие внеоборотные
активы |
150 |
|
|
|
_Итого по разделу I |
190 |
8
708 |
8
488 |
8
339 |
II.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
0 |
|
0 |
Запасы |
210 |
1
087 |
1
032 |
556 |
Сырье,
материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
818 |
1
032 |
556 |
Животные
на выращивании и откорме |
212 |
0 |
|
0 |
Затраты
в незавершенном производстве |
213 |
|
|
|
Готовая
продукция и товары для перепродажи |
214 |
|
|
0 |
Товары
отгруженные |
215 |
0 |
|
0 |
Расходы
будущих периодов |
216 |
269 |
0 |
|
Прочие
запасы и затраты |
217 |
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
0 |
|
0 |
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
0 |
|
0 |
Покупатели
и заказчики |
231 |
0 |
|
0 |
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты) |
240 |
2
906 |
3
007 |
1881 |
Покупатели
и заказчики |
241 |
|
|
|
Авансы
выданные |
245 |
|
|
|
Прочие
дебиторы |
246 |
|
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения |
250 |
0 |
|
0 |
прочие
краткосрочные финансовые вложения |
253 |
|
|
|
Денежные средства |
260 |
361 |
520 |
18 |
Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
1
020 |
1308 |
_Итого по разделу III |
290 |
4
354 |
5
579 |
3763 |
_БАЛАНС(сумма
строк 190+290+390) |
300 |
13
062 |
14
067 |
12052 |
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
Код
стр.исх. баланса |
01.01.2008г. |
31.12.2008 |
31.12.2009г. |
1 |
2 |
3 |
5 |
6 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
13
506 |
13
506 |
13
506 |
Собственные акции, выкупленные у
акционеров |
415 |
|
|
|
Добавочный капитал |
420 |
|
|
0 |
Резервный капитал |
430 |
0 |
0 |
0 |
в
том числе: |
|
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|
|
|
Резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|
|
|
Фонд
накопления (88) |
|
|
|
|
Фонд социальной сферы (88) |
440 |
|
|
|
Целевые финансирование и
поступления |
450 |
|
|
|
Нераспределенная прибыль (убыток)
прошлых лет |
460 |
-4
911 |
-4
908 |
-5111 |
|
465 |
|
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) |
470 |
0 |
|
0 |
|
475 |
|
|
|
|
|
|
|
|
_Итого по разделу III |
490 |
8
595 |
8
598 |
8
395 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства |
515 |
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
0 |
|
0 |
_Итого по разделу IV |
590 |
0 |
0 |
0 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
|
|
0 |
Кредиторская задолженность |
620 |
4
467 |
5
469 |
3
657 |
Поставщики
и подрядчики |
621 |
3
225 |
3
333 |
1480 |
Задолженность
перед персоналом организации |
622 |
126 |
307 |
333 |
Задолженность
перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
40 |
54 |
345 |
Задолженность
по налогам и сборам |
624 |
35 |
672 |
847 |
Прочие
кредиторы |
625 |
1
041 |
1
103 |
652 |
Авансы
полученные |
626 |
|
|
|
Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов |
630 |
|
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|
|
|
Прочие краткосрочные
обязательства |
660 |
|
|
|
_Итого по разделу V |
690 |
4
467 |
5
469 |
3657 |
|
|
|
|
|
_БАЛАНС(сумма
строк 490+590+690) |
700 |
13
062 |
14
067 |
12052 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
При анализе установлено, что валюта баланса за отчетные периоды изменялась (в абсолютном выражении) следующим образом:
В период с 01.01.2008 по 31.12.2008 увеличилась на 1 005 тыс. руб., на 31.12.2009 уменьшилась на 2 015 тыс. руб., что свидетельствует о том, что за 2009 года произошло снижение (сокращение) валюты баланса.
Сокращение абсолютного значения валюты
баланса объясняется уменьшением сумм дебиторской и кредиторской задолженностей.
Факт сворачивания деятельности в Обществе за 2009 года не установлен.
2. Анализ структуры баланса
Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводился на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов. При этом определялись как изменения данных показателей в структуре баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение). Результаты расчетов в таблице 3:
АКТИВ |
Код
стр. |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Основные
средства (01,02,03) |
120 |
8708 |
8488 |
8289 |
в валюте баланса |
|
66,67% |
60,34% |
68,78% |
во внеоборотных
активах |
|
100,00% |
100,00% |
100,00% |
Итого
по разделу I |
190 |
8 708 |
8 488 |
8 289 |
в валюте баланса |
|
66,67% |
60,34% |
68,78% |
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ |
|
|
|
|
Запасы |
210 |
1087 |
1032 |
556 |
в валюте баланса |
|
8,32% |
7,34% |
4,61% |
в оборотных активах |
|
24,97% |
18,50% |
14,78% |
в
том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,15,16) |
211 |
818 |
1032 |
556 |
в валюте баланса |
|
6,26% |
7,34% |
4,61% |
в оборотных активах |
|
18,79% |
18,50% |
14,78% |
в Запасах |
|
75,25% |
100,00% |
100,00% |
расходы
будущих периодов (31) |
216 |
269 |
0 |
0 |
в валюте баланса |
|
2,06% |
0,00% |
0,00% |
в оборотных активах |
|
6,18% |
0,00% |
0,00% |
в Запасах |
|
24,75% |
0,00% |
0,00% |
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
2906 |
3007 |
1881 |
в валюте баланса |
|
22,25% |
21,38% |
15,61% |
в оборотных активах |
|
66,74% |
53,90% |
49,99% |
Денежные
средства |
260 |
361 |
520 |
18 |
в валюте баланса |
|
2,76% |
3,70% |
0,15% |
в оборотных активах |
|
8,29% |
9,32% |
0,48% |
Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
1020 |
1308 |
в валюте баланса |
|
0,00% |
7,25% |
10,85% |
в оборотных
активах |
|
|
18,28% |
34,76% |
Итого
по разделу II |
290 |
4 354 |
5 579 |
3763 |
в валюте баланса |
|
33,33% |
39,66% |
31,22% |
БАЛАНС(сумма строк 190+290+390) |
300 |
13 062 |
14 067 |
12 052 |
|
|
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
Код
стр. |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
1 |
2 |
3 |
5 |
6 |
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
Уставный
капитал (85) |
410 |
13506 |
13506 |
13506 |
в валюте баланса |
|
103,40% |
96,01% |
112,06% |
в капитале и резервах |
|
157,14% |
157,08% |
157,08% |
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток) |
460 |
-4911 |
-4908 |
-5111 |
в валюте баланса |
|
-37,60% |
-34,89% |
-42,41% |
в капитале и резервах |
|
-57,14% |
-57,08% |
-60,88% |
Итого
по разделу III |
490 |
8 595 |
8 598 |
8 395 |
в валюте баланса |
|
65,80% |
61,12% |
69,66% |
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
|
|
|
Итого
по разделу IV |
590 |
0 |
0 |
0 |
в валюте баланса |
|
0,00% |
0,00% |
0,00% |
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность |
620 |
4467 |
5469 |
3657 |
в валюте баланса |
|
34,20% |
38,88% |
30,34% |
в краткосрочных пассивах |
|
100,00% |
100,00% |
100,00% |
в
том числе:
поставщики и подрядчики (60,76) |
621 |
3225 |
3333 |
1480 |
в валюте баланса |
|
24,69% |
23,69% |
12,28% |
в краткосрочных пассивах |
|
72,20% |
60,94% |
40,47% |
в кредиторской задолженности |
|
72,20% |
60,94% |
40,47% |
Задолженность
перед персоналом (70) |
622 |
126 |
307 |
333 |
в валюте баланса |
|
0,96% |
2,18% |
2,76% |
в краткосрочных пассивах |
|
2,82% |
5,61% |
9,11% |
в кредиторской задолженности |
|
2,82% |
5,61% |
9,11% |
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами (69) |
623 |
40 |
54 |
345 |
в валюте баланса |
|
0,31% |
0,38% |
2,86% |
в краткосрочных пассивах |
|
0,90% |
0,99% |
9,43% |
в кредиторской задолженности |
|
0,90% |
0,99% |
9,43% |
Задолженность по налогам и сборам (68) |
624 |
35 |
672 |
847 |
в валюте баланса |
|
0,27% |
4,78% |
7,03% |
в краткосрочных пассивах |
|
0,78% |
12,29% |
23,16% |
в кредиторской задолженности |
|
0,78% |
12,29% |
23,16% |
Прочие кредиторы (0) |
625 |
1041 |
1103 |
652 |
в валюте баланса |
|
7,97% |
7,84% |
5,41% |
в краткосрочных пассивах |
|
23,30% |
20,17% |
17,83% |
в кредиторской задолженности |
|
23,30% |
20,17% |
17,83% |
Итого
по разделу V |
690 |
4 467 |
5 469 |
3 657 |
в валюте баланса |
|
34,20% |
38,88% |
30,34% |
БАЛАНС(сумма строк 490+590+690) |
700 |
13 062 |
14 067 |
12 052 |
|
|
100,00% |
100,00% |
100,00% |
|
|
|
|
|
Исследование структуры актива баланса показало, что основную долю в балансе за отчетные периоды занимали внеоборотные активы (основные средства) 60-69%.
Состав оборотных активов изменялся следующим образом:
- доля запасов на 31.12.2009 снизилась по сравнению с 01.01.2009 на 2,73%;
- доля дебиторской задолженности на 31.12.2009 понизилась по сравнению с 01.01.2009 на 5,77%;
- доля денежных средств снизилась на 3,55%.
Таким образом, наличие изменений в структуре
актива баланса в заданном периоде свидетельствует о том, что с одной
стороны, формируется более мобильная
структура активов, способствующая ускорению оборачиваемости средств предприятия, а с другой стороны, не сворачивается
производственная база.
Для определения ликвидности требуется расчет
относительных показателей ликвидности баланса.
Исследование структуры пассива баланса показало, что собственный капитал в валюте баланса изменялся следующим образом:
с 01.01.2008 на 31.12.2008 снижался на 4,68%, на 31.12.2009 – вырос на 8,54%, (по сравнению с показателем по состоянию на 01.01.2008 на 3,86%).
Выявленные изменения свидетельствуют об
увеличении собственного капитала и повышении эффективности деятельности
исследуемой организации.
Уровень долгосрочных и краткосрочных заемных средств в валюте баланса за отчетные периоды отсутствует, что свидетельствует о том, что ОАО «Дворец спорта» осуществляет деятельность без привлечения заемного капитала.
Доля кредиторской задолженности по состоянию на 31.12.2008 по сравнению с показателем на 01.01.2008 выросла на 4,68%; на 31.12.2009 снизилась на 8,54% по сравнению с показателем на 01.01.2009.
Данное снижение положительным образом влияет на
платежеспособность ОАО «Дворец спорта».
По структуре кредиторская задолженность представляет собой доли задолженностей в процентах на 31.12.2009 (по сравнению с показателями на 01.01.2009):
- задолженность перед поставщиками - 12,28% (снизилась на 11,41%);
- задолженность перед персоналом организации - 2,76% (повысилась на 0,58%);
- задолженность перед внебюджетными фондами - 2,86% (повысилась на 2,48%);
- задолженность по налогам и сборам - 7,03% (повысилась на 2,25%);
- прочие кредиторы - 5,41% (снизилась на 2,43%).
Снижение доли кредиторской задолженности за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости ОАО «Дворец спорта».
4. Анализ результатов финансовой деятельности
Необходимым элементом анализа является исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа информация содержится в прилагаемой к балансу ОАО «Дворец спорта» форме 2 "Отчет о прибылях и убытках", на основе которой составлена таблица 3:
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
Наименование
показателей |
Код
строки |
2008 год |
2009 год |
||||
1 |
2 |
5 |
5 |
||||
Доходы, всего |
|
10879 |
10 912 |
||||
в том числе |
|
|
|
||||
Выручка
(нетто) от продажи товаров, продукции,
работ и услуг |
010 |
10 879 |
10 9128 |
||||
в % к доходам |
|
100,00% |
100,00% |
||||
Проценты
к получению |
060 |
0 |
0 |
||||
в % к доходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Доходы
от участия в др.организациях |
080 |
0 |
0 |
||||
в % к доходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Прочие
доходы |
090 |
0 |
0 |
||||
в % к доходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Отложенные
налоговые активы |
141 |
0 |
|
||||
в % к расходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Итого |
|
100,00% |
100,00% |
||||
Расходы, всего |
|
10 874 |
10 906 |
||||
в том числе |
|
|
|
||||
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг |
020 |
10 449 |
10 203 |
||||
в % к расходам |
|
96,09% |
93,55% |
||||
Коммерческие
расходы |
030 |
0 |
0 |
||||
в % к расходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Управленческие
расходы |
040 |
0 |
0 |
||||
в % к расходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Проценты
к уплате |
070 |
0 |
0 |
||||
в % к расходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Прочие
расходы |
100 |
423 |
697 |
||||
в % к расходам |
|
3,89% |
6,39% |
||||
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
0 |
|
||||
в % к расходам |
|
0,00% |
0,00% |
||||
Налог на прибыль и иные аналогичные
обязательные платежи (включая пени) |
150 |
2 |
6 |
||||
в % к расходам |
|
0,02% |
0,06% |
||||
Итого |
|
100,00% |
100,00% |
||||
Финансовый
результат |
|
5 |
6 |
||||
При вертикальном анализе Отчета о прибылях и убытках за отчетные периоды установлено, что выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг возросла за 2009 год по сравнению с показателем за 2008 год на 0,3 %, прочие доходы в организации отсутствуют.
По структуре рост выручки за сопоставимые периоды 2008 и 2009 годы составляет (таблица 4):
Показатель |
За 2008 год |
За 2009 год |
Рост (снижение), тыс. руб. |
Рост (снижение), % |
Выручка итого, тыс. руб. |
10879,00 |
10912,00 |
+33 |
+0,3 |
В
том числе |
|
|
|
|
-
от услуг бассейна |
3298,20 |
3528,00 |
+230 |
+8,18 |
-
от продажи абонементов |
2813,20 |
2584,00 |
-230 |
-8,18 |
-
от аренды спортивного зала |
822,3 |
936,00 |
+114 |
+13,83 |
-
от аренды помещений |
340,00 |
450,00 |
+110 |
+32,35 |
-
от услуг восстановительного центра |
476,30 |
295,00 |
-181 |
-38,06 |
-
от рекламных услуг |
180,00 |
245,00 |
+65 |
+36,11 |
За 2009 год возросли объемы реализации следующих видов деятельности:
- от услуг бассейна (на 8,18% по
сравнению с сопоставимым периодом прошлого года);
- от аренды спортивного зала (на
13,83% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года);
- от аренды помещений (на 32,35%
по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года);
- от рекламных услуг (на 36,11% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года).
Вместе с тем, установлено снижение объемов реализации от продажи абонементов на 8,18 процентов; от услуг восстановительного центра – на 38,06 процентов.
Проанализирован состав расходов, произведенных ОАО «Дворец спорта», за 2008 год и 2009 год (таблица 5):
Показатель |
За 2008 год |
За 2009 год |
Рост (снижение),
тыс. руб. |
Рост (снижение),
% |
Расходы
итого, тыс. руб. |
7
926,00 |
8
028,00 |
+102 |
+1,29 |
В том числе |
|
|
|
|
- на оплату труда |
3 277,80 |
3 663,40 |
+386 |
+11,76 |
- расчеты с внебюджетными фондами |
1 291,50 |
1 195,50 |
-
96 |
-
7,43 |
- на расчеты по налогам и сборам |
697,30 |
135,00 |
-562 |
-80,64 |
- на оплату коммунальных услуг |
1 817,00 |
1 861,40 |
+ 44 |
+2,44 |
- прочие расходы |
842,40 |
1 172,70 |
+330 |
+39,21 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг за 2009 год возросла по сравнению с данными за 2008 год на 1,29%, что показывает, что темп роста затрат снизился и темп роста выручки превышает темп роста затрат на 0,07% (1,36-1,29).
5. Анализ коэффициентов и
результирующих показателей деятельности Общества
Для анализа коэффициентов и результирующих показателей деятельности Общества использованы бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках за 2008 год и 2009 год (таблицы 6 и 7):
Таблица 6. Анализ ликвидности
Наименование
показателей |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
|
1 |
2 |
4 |
5 |
|
Общий коэффициент покрытия |
0,975 |
1,020 |
1,029 |
|
Абсолютная ликвидность |
0,081 |
0,095 |
0,005 |
|
Срочная ликвидность |
0,731 |
0,645 |
0,519 |
|
Ликвидность при мобилизации средств |
0,243 |
0,189 |
0,152 |
|
Таблица 7. Анализ финансовой устойчивости
Наименование
показателей |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
1 |
2 |
4 |
5 |
Уровень собственного капитала |
0,658 |
0,611 |
0,697 |
Соотношение заемного и
собственного капитала |
0,520 |
0,636 |
0,436 |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
-3,195 |
4,727 |
0,170 |
Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом |
1,013 |
0,987 |
0,987 |
Соотношение оборотного и
необоротного капитала |
0,500 |
0,657 |
0,454 |
Уровень чистого оборотного капитала |
-0,009 |
0,008 |
0,009 |
Перманентный (долгосрочный)
капитал |
8 595 |
8 598 |
8 395 |
Уровень перманентного капитала |
0,658 |
0,611 |
0,643 |
Функционирующий капитал |
13 062 |
14 067 |
12 052 |
Уровень функционирующего капитала |
1,000 |
1,000 |
1,000 |
Уровень финансовых
(долгосрочных и краткосрочных) вложений |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
Коэффициент финансирования |
1,924 |
1,572 |
1,879 |
Коэффициент покрытия внеоборотных активов долгосрочными пассивами |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
Доля долгосрочных пассивов в
общей величине заемных средств |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
Коэффициент маневренности
собственного капитала |
-0,013 |
0,013 |
0,013 |
Коэффициент концентрации
заемного капитала |
0,342 |
0,389 |
0,342 |
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными средствами |
-0,104 |
0,107 |
0,191 |
Уровень производственного
потенциала |
72,93% |
67,68% |
79,04% |
Уровень производственного
потенциала с учетом ввода новых мощностей |
72,93% |
67,68% |
79,04% |
Вероятность банкротства |
2,160 |
4,229 |
6,418 |
Согласно данным таблиц 6 и 7 выявлена следующая тенденция:
- общий коэффициент покрытия на 31.12.2009 по сравнению с показателем на 31.12.2008 вырос на 0,9%, по сравнению с данными на 01.01.2008 – 6,2%;
- абсолютная ликвидность снизилась надо 0,005, по сравнению с показателем на 01.01.2008 показатель снизился на 93,8%,
- срочная ликвидность по состоянию на 31.12.2009 снизилась на 19,5% по сравнению с данными на 31.12.2008,
- ликвидность при мобилизации средств за 2009 год снизилась на 19,5% .
Следует отметить, что по состоянию на 31.12.2009
общий коэффициент покрытия еще не достиг рекомендуемой
величины более 2 (1,029). Однако имеется тенденция к повышению данного
коэффициента.
Стабильность работы ОАО «Дворец спорта» связана с его общей финансовой структурой, степенью зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Подобную зависимость можно проследить с помощью следующих коэффициентов:
- уровень собственного капитала возрос на 8,6% по сравнению с 01.01.2009 (с 61,1% до 69,7%);
- соотношение заемного и собственного капитала показывает, что отношение собственного капитала к обязательствам, соотношение составляет примерно 50 %;
- уровень чистого оборотного капитала по состоянию на 01.01.2008 был отрицательным (-0,9%), в 2009 году уровень вырос до 0,9%;
-
коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами на начало 2008 года
был отрицательным (-10,4%), по состоянию на 31.12.2009 коэффициент вырос до
19,1%,
- уровень производственного потенциала по состоянию на 31.12.2009 возрос на 11% по сравнению с 01.01.2009.
Показатели ликвидности и финансовой
устойчивости ОАО «Дворец спорта» за 2008 и 2009 годы не достигают
нормативного уровня. Проведенное исследование коэффициентов свидетельствует о необходимости
контроля за финансовой устойчивостью и платежеспособностью.
Показатели
деловой активности (оборачиваемости):
Данные коэффициенты позволяют
оценить скорость оборота всего капитала ОАО «Дворец спорта» и отдельных его
составных частей и элементов.
Чем быстрее оборотные
средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их
потребуется при данном обороте производства (таблица 8):
Наименование
показателей |
2008
год |
2009
год |
1 |
2 |
3 |
Общая оборачиваемость активов |
0,80 |
0,84 |
Период оборота |
449 |
431 |
Оборачиваемость основных средств |
1,27 |
1,30 |
Оборачиваемость оборотного капитала |
2,19 |
2,34 |
Период оборота текущих активов |
164 |
154 |
Оборачиваемость средств в расчетах |
3,68 |
4,46 |
Период погашения дебиторской
задолженности |
98 |
81 |
Оборачиваемость кредиторской
задолженности |
2,19 |
2,39 |
Период оборота кредиторской
задолженности |
164 |
151 |
Оборачиваемость материальных
оборотных средств |
39,45 |
51,40 |
Период оборота запасов |
9 |
7 |
Оборачиваемость собственного капитала |
1,27 |
1,28 |
Оборачиваемость перманентного
капитала |
1,27 |
1,28 |
Оборачиваемость
функционирующего капитала |
0,80 |
0,84 |
За анализируемый период
наблюдается тенденция увеличения деловой активности ОАО «Дворец спорта»:
незначительно увеличилась
общая оборачиваемость на 0,04; период оборота уменьшился на 18 дней; возросла
оборачиваемость основных средств на 0,03 и оборотного капитала на 0,15; снизился период оборота текущих активов на 10
дней.
Период погашения дебиторской
задолженности сократился с 98 до 81 дня, кредиторской - с 164 до 151 дня, период
оборота запасов с 9 до 7 дней, что свидетельствует о повышении оборачиваемости полного цикла производства и
обращения, приносящего прибыль.
Анализ
рентабельности капитала
Наименование
показателей |
2008 |
2009 |
Средняя величина активов |
13 565 |
13 060 |
Рентабельность всех активов по
балансовой прибыли |
0,052% |
0,092% |
Рентабельность всех активов по
чистой прибыли |
0,037% |
0,046% |
Средняя величина текущих
активов |
4 967 |
4 671 |
Рентабельность текущих активов
по балансовой прибыли |
0,14% |
0,26% |
Рентабельность текущих активов
по чистой прибыли |
0,10% |
0,13% |
Средняя величина собственного
капитала |
8 597 |
8 497 |
Рентабельность собственного
капитала по балансовой прибыли |
0,08% |
0,14% |
Рентабельность собственного
капитала по чистой прибыли |
0,23% |
0,28% |
Средняя величина чистых
активов |
42982,50% |
35402,08% |
Рентабельность чистых активов
по балансовой прибыли |
8 597 |
8 497 |
Рентабельность чистых активов
по чистой прибыли |
0,08% |
0,14% |
Рентабельность инвестиций |
0,06% |
0,07% |
Рентабельность перманентного
капитала по балансовой прибыли |
0,00 |
0,00 |
Рентабельность перманентного
капитала по чистой прибыли |
0,081% |
0,141% |
Рентабельность
функционирующего капитала по балансовой прибыли |
0,058% |
0,071% |
Рентабельность
функционирующего капитала по чистой прибыли |
0,052% |
0,092% |
Рентабельность капитала и
рентабельность продаж на 31.12.2009 повысилась по всем показателям по сравнению
с показателями за 2008 год:
- рентабельность всех
активов по балансовой прибыли в 2 раза;
- рентабельность всех
активов по чистой прибыли в 1,5 раза,
- рентабельность текущих
активов по балансовой стоимости в 2 раза;
-
рентабельность функционирующего капитала по балансовой прибыли в 1,5 раза.
Подобная
ситуация означает, что экономический потенциал ОАО «Дворец спорта» увеличился,
объем реализации несколько возрос по сравнению с экономическим потенциалом.
Проведенное исследование позволило сделать
следующие выводы:
- платежеспособность ОАО «Дворец спорта» по состоянию на 31.12.2009 не высока. Возможно, требуется привлечение дополнительных средств финансирования основной деятельности;
- экономический потенциал ОАО «Дворец спорта» увеличился незначительно, объем реализации возрастает по сравнению с экономическим потенциалом. Общество имеет прибыль, за данный анализируемый период затраты на производство и реализацию продукции растут одинаковыми темпами. Льготная система налогообложения позволит сэкономить на расходах на налоги и сборы;
- наблюдается незначительное увеличение оборачиваемости и снижение продолжительности операционного цикла, т.е. общее время, в течение которого финансовые ресурсы, вложенные в запасы и дебиторскую задолженность, приносят эффект.
Для дальнейшей эффективной работы ОАО
«Дворец спорта» требуется увеличение темпов роста выручки над темпами роста
издержек. В связи со спецификой производства при снижении издержек и платежей в
бюджет из чистой прибыли ОАО «Дворец спорта» имеет возможность повысить
финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Директор ОАО «Дворец спорта» Солдаткин И.М.
Главный бухгалтер Косарева М.Н.